레버리지 ETF 변동성 손실 계산기 | SOXL·ETHU·CONL

레버리지 ETF 변동성 손실(Volatility Decay) 계산기

SOXL·CONL(3배), ETHU(2배)처럼 매일 수익률을 배율로 재조정(daily rebalancing)하는 레버리지 ETF는, 원지수가 장기간 제자리여도 변동성만으로 손실이 날 수 있습니다. 배율과 일일 등락 시나리오를 넣으면 원지수와 레버리지 상품의 실제 누적 수익률 차이를 계산해 보여줍니다.

왜 이런 일이 생기나요

레버리지 ETF는 당일 수익률의 N배만 정확히 추적하고, 다음날 다시 그 시점 기준으로 N배를 재조정합니다. 그래서 위아래로 등락만 반복되고 원지수가 원위치로 돌아와도, 레버리지 상품은 매일 재조정 과정에서 수학적으로 가치가 깎입니다. 변동성이 클수록, 기간이 길어질수록 이 손실은 누적됩니다. 방향성 있는 단기 상승장에서는 배율만큼 수익이 나지만, 횡보·급등락 구간에서는 장기 보유가 불리한 구조라는 뜻입니다.

이 계산기는 일일 재조정 구조를 단순화해 보여주는 교육용 도구이며, 실제 상품의 운용보수·추적오차·세금은 반영하지 않습니다. 투자 판단은 반드시 상품 공시자료와 본인 책임 하에 하시기 바랍니다. 자세한 내용은 면책조항을 확인하세요.

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