“배우자에게 증여하고 바로 팔면 양도세가 사라진다”는 절세법은 2025년부터 막혔다. 증여받은 주식을 1년 이내에 팔면 취득가액이 증여 당시 평가액이 아니라 증여한 사람의 원래 취득가액으로 되돌아간다(이월과세). 미국주식 평가차익이 큰 계좌에서 이 규정을 모르고 매도하면, 아낀 줄 알았던 세금이 그대로 청구된다.
핵심 3줄
- 주식 이월과세 기간은 1년이다(부동산은 10년). 2025년 1월 1일 이후 증여받은 주식부터 적용된다.
- 1년을 넘겨 팔면 취득가액은 증여일 전후 2개월(총 4개월) 종가 평균으로 재설정된다.
- 1년을 넘겨도 부당행위계산부인이 남는다. 자금이 다시 증여자에게 돌아가는 구조면 절세로 인정되지 않는다.
1. 규정이 어떻게 바뀌었나
| 구분 | 2024년 12월 31일까지 증여 | 2025년 1월 1일 이후 증여 |
|---|---|---|
| 증여 후 즉시 매도 | 취득가액 = 증여 시 평가액 | 취득가액 = 증여자의 당초 취득가액 |
| 이월과세 기간 | 주식은 대상 아님 | 증여일부터 1년 |
| 적용 대상 | – | 상장주식·비상장주식(해외주식 포함) |
즉 증여 시점이 아니라 “언제 증여받았는지”가 기준이다. 2024년에 이미 증여받아 보유 중인 주식은 이월과세 대상이 아니고, 2025년 이후 증여분은 1년 보유 요건이 걸린다.
2. 숫자로 보는 차이 (미국주식 예시)
가정: 2019년에 3,000만 원에 산 미국주식이 현재 1억 원. 이를 배우자에게 증여한 뒤 배우자가 1억 원에 매도.
| 구분 | 1년 이내 매도(이월과세) | 1년 경과 후 매도 |
|---|---|---|
| 취득가액 | 3,000만 원(증여자 취득가) | 약 1억 원(증여일 전후 4개월 평균) |
| 양도차익 | 7,000만 원 | 0원 수준 |
| 기본공제 | 250만 원 | 250만 원 |
| 과세표준 | 6,750만 원 | 0원 |
| 양도소득세(22%, 지방세 포함) | 약 1,485만 원 | 0원 |
1년을 기다리는 것만으로 세금이 달라진다. 반대로 1년 안에 팔면 증여를 하지 않은 것과 결과가 거의 같아진다 — 증여 자체의 비용(증여세 신고, 이체 수수료, 환율 변동)만 남는다.
3. 증여 자체의 세금 — 배우자 6억 공제
- 배우자에게는 10년 합산 6억 원까지 증여재산공제가 적용된다. 이 범위면 증여세는 0원이다.
- 성년 자녀는 10년 합산 5,000만 원, 미성년 자녀는 2,000만 원이다. 자녀 증여는 6억이 아니므로 계산이 완전히 달라진다.
- 증여세 신고 기한은 증여일이 속한 달의 말일부터 3개월이다. 세금이 0원이어도 신고해 평가액을 확정해 두는 것이 안전하다. 취득가액 입증 자료가 되기 때문이다.
4. 1년을 기다렸는데도 부인되는 경우
이월과세를 피했다고 끝이 아니다. 국세청은 부당행위계산부인 규정으로 실질을 본다. 다음 형태는 위험하다.
- 매도 대금이 곧바로 증여자 계좌로 되돌아가는 경우
- 수증자 명의만 빌린 형태로, 계좌 운용·의사결정을 증여자가 계속 하는 경우
- 증여와 매도, 자금 회수가 하나의 계획으로 짜인 것으로 확인되는 경우
이 경우 증여가 없었던 것으로 보고 증여자에게 양도세를 부과할 수 있다. 증여는 재산의 지배·처분권이 실제로 넘어가야 증여다.
5. 실무 체크리스트
- 증여일을 문서로 고정한다 — 증권사 대체출고(타인 이체) 처리일, 이체확인서 보관.
- 증여재산 평가를 확인한다 — 상장주식은 증여일 전후 2개월 종가 평균. 해외주식은 이 방식을 준용하되 시장·환율 적용은 세무 확인이 필요하다.
- 증여세 신고를 기한 내 마친다(0원이라도).
- 1년 경과일을 캘린더에 표시한다. 결제일 기준으로 판단되므로 매도 체결일이 아니라 결제일까지 여유를 둬야 안전하다.
- 매도 대금은 수증자 명의 계좌에서 수증자가 사용한다.
자주 묻는 질문
해외주식도 국내주식과 같은 1년 규정인가요?
같다. 이월과세 대상에 주식이 추가되면서 해외주식도 포함된다. 해외주식은 대주주 여부와 무관하게 양도세 과세 대상이라 오히려 영향이 더 크다.
증여받은 주식을 1년 내에 팔되 손실 종목과 통산하면 되나요?
같은 연도 해외주식 양도 손익은 통산되지만, 이월과세로 취득가액이 낮아진 차익 자체가 커지므로 통산으로 상쇄하려면 그만큼 큰 손실이 필요하다. 통산은 대안이 아니라 보조 수단이다.
증여자가 사망하면 어떻게 되나요?
이월과세가 배제되는 예외가 있다. 종전에는 배우자 사망만 인정됐으나, 2026년 1월 1일 이후 양도분부터는 직계존비속이 사망한 경우에도 배제된다.
공식 근거와 확인 경로
- 국가법령정보센터 — 소득세법 제97조의2(양도소득의 필요경비 계산 특례), 제101조(부당행위계산)
- 국세청 — 양도소득세·증여세 안내
- 홈택스 — 증여세 신고, 해외주식 양도소득세 신고
- 기획재정부 — 세법개정 내용(이월과세 대상 확대)
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기준일 2026-08-18. 증여·양도 과세는 사실관계에 따라 판정이 달라지고 개별 사안은 세무 검토가 필요하다. 예시 계산은 가정에 따른 추정치다. 투자정보 책임 고지 참조.